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股票期权行权价与现价_股票期权行权价格

2020-12-03 10:42:28 实操股票 : www.scmpqy.com 阅读数 : 未收录

股票期权行权价与现价_股票场外期权靠谱吗

中信证券的推广资料中介绍,除常见的看涨期权、看跌期权,还有价差期权、备兑开仓、Risky期权等模式。期权期限从1个月至1年不等。场外期权主要运用领域有投机、大宗减持、增持股票、股票质押。不过目前场外期权的运用仍然以投机为主。

孙先生(化名)举例说,某个客户看好现价20港元/股的招商银行H股。客户有名义本金2000万港元,但又担心前期上涨过大存在回调风险,“此时即可与券商签署一个场外看涨期权协议。客户只需缴纳10%的权利金,撬动2000万港元市值的股票”,当股价低于20港元时,客户放弃行权,客户无论行权、还是放弃行权,都稍有亏损;当股价在22港元以上时,客户能尽享10倍杠杆带来的高收益,而券商必须按照20港元的行权价卖出其持有的招商证券H股。

股票期权行权价格_股票期权套利

当市场两种期权价格出现偏差时可以进行套利。4.差价套利:假如投资者预期股价在未来会以一定幅度上涨。在股价一定幅度的上升以后,买入一份认购期权,同时卖出一份到期日相同,但行权价较高的认购期权。卖出认购期权的权利金可以抵消一部分低行权价期权的权利金成本。假设买入一张1000057750ETF购4月2100。现价0.0650,卖出一张1000059350ETF购4月2250。现价0.0129。

盈亏如表13.1,若股价到达2.3元,因为有2250卖出期权的存在,也仅能获得970元。若股价下跌到1.8元以下,投资者的损失只为-530元,也即是到达他的止损点,再多的股价下滑对他而言并无更多影响。所以该种策略是一个亏盈亏损的策略。同理假设投资者预期未来股价会有一定幅度下跌。则可以采用买入一份高行权价的认沽股票期权。同时卖出一份到期日相同,但低行权价的认沽期权。

表13.。

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股票期权行权价与现价_股票期权分类

二、什么是内在价值与时间价值期权合约是未来权利之间的买卖。因此这份权利本身是具有价值的,这就是期权的价值,也就是所谓的权利金。通俗而言期权的价值就是这份权利到底值多少钱,即买方与卖方对这份权利所达成的共识价格。期权的内在价值期权的内在价值由期权合约的行权价格与标的证券市场价格的关系决定。表示期权买方可以按照比现有市场价格更优的条件买入或者卖出标的证券的收益部分。

打个比方如果标的证券的现价为67元,那么行权价格为65元的认购期权,其内在价值就是2元(67元-65元)。期权的内在价值反映的是权利金中来自期权本身的实值程度的部分。因此只有实值期权才有内在价值,平值和虚值期权都没有内在价值,期权的内在价值只能为正数或者0。

我们可以这样理解:如果期权买方立即行使权利。他所能获得的利益(站在买方的角度思考即可)。比如:便可得到如下结论:对于认购期权,当标的股价大于行权价时,内在价值=标的股价-行权价;当标的股价小于或等于行权价时。内在价值=0,对于认沽期权,当标的股价小于行权价时,内在价值=行权价-标的股价;当标的股价大于或等于行权价时。内在价值=0。

股票期权行权价格_期权如何变股票

国内期权产品上证50ETF期权,上交所推出场内期权撮合成交上证50ETF作为上海市场最具代表性的蓝筹指数之一。上证50指数是境内首只交易型开放式指数基金(ETF)的跟踪标的。上证50ETF是一种创新型基金。标的代码:510050我们先看两张图:1月10号到1月23号之间。50ETF从2.96涨到3.17,而期权价格则是从0.0008(8元)涨到最高0.0345(345元)。14天时间整整涨了40多倍!

也就是花800元买100手期权,最后是以32,000元卖出,而如果买的是1万手呢?获利.所以只要搞懂期权,你也有机会赚到这笔钱!看懂50ETF期权的合约价格,行权价与现价相接近为平直合约,就认购期权合约来说,行权价高于现价为虚值合约,行权价低于现价则为实值合约,认沽合约刚好相反,看好大盘选择认购合约,看空大盘则选择购买认沽合约,一般建议选择交易较为活跃的持仓量较高的合约。

股票期权行权价格

股票期权行权价与现价_炒股抄底也是被套

选择余地不多,抄底后要么涨了加仓,要么跌了补仓,而美股里可以运用一些期权策略灵活操作。今天我讲一个策略,能让你在抄底时降低持仓成本。我拿一个黄金标的举例子,这只股票是黄金行业里比较优质的公司,最近因为黄金大跌,它的价格也跟着跌了不少,估值变得更便宜了,但它依然是一只优质的股票。假设你认为它已经很便宜了,想在现价($58.27)抄底,那么你可以考虑下面这个期权组合:买入2018年1月到期的看涨期权。行权价$80,价格$3.60;卖出2018年1月到期的看跌期权。行权价$55,价格$7.90。

股票期权行权价格_股票看跌期权看涨期权

根据上面的原理,则看跌期权价格-看涨期权价格+标的资产价格-执行价格现值=0。即看涨期权价格-看跌期权价值=标的资产价格-执行价格现值。具体推导过程如下:1、期权平价公式:C+Ke^-r(T-t)=P+S2.公式含义:认购期权价格C与行权价K的现值之和等于认沽期权的价格P加上标的证券现价S3.符号解释:T-t:还有多少天合约到期;e的-r(T-t)次方是连续复利的折现系数;Ke^-r(T-t):K乘以e的-r(T-t)次方。也就是K的现值。

4.推导过程:构造两个投资组合:组合A:一份欧式看涨期权C。行权价K距离到期时间T-t。现金账户Ke^-r(T-t),利率r期权到期时恰好变成行权价K。组合B:一份有效期和行权价格与看涨期权相同的欧式看跌期权P。加上一单位标的物股票S。根据无套利原则推导:看到期时这两个投资组合的情况。(a).期权到期时,若股价ST大于K,投资组合A将行使看涨期权C,花掉现金账户K,买入标的物股票,股价为ST。

股票期权行权价与现价_股票期货与股票期权的区别

(三)按交易场所划分,可以分为场内期权和场外期权场内期权,是指在交易所挂牌上市的标准化期权合约。场外期权是指在场外市场进行交易的期权合约。(四)按行权价与标的价格关系划分,分为实值期权、平值期权和虚值期权实值期权。是指行权价低于标的价格的认购期权,以及行权价高于标的价格的认沽期权。平值期权是指行权价等于标的价格的认购期权和认沽期权。虚值期权是指行权价高于标的价格的认购期权,以及行权价低于标的价格的认沽期权。

例如嘉实沪深300ETF(159919)当前市价为3.000元。则行权价为2.900元的认购期权和行权价为3.100元的认沽期权都是实值期权;而行权价为3.100元的认购期权和行权价为2.900元的认沽期权则均为虚值期权。

行权价为3.000元的认购、认沽期权都是平值期权。其他条件相同时,通常实值期权价格平值期权价格虚值期权价格。同时随着标的价格变动,期权合约可能会在实值、平值、虚值间变动。三、股票期权与股票、期货有什么区别?(一)股票期权与股票股票期权价格受标的股票价格、价格波动率及分红政策等影响。但股票期权与股票存在显著差异:一是交易对象不同。

股票期权行权价格_上交所股票期权的资产是

如果到期日股票价格A.-0.6万元B.0.6万元C.-1万元万元王先生以14元每股买入10000股甲股票。并以0.5元买入了2013元的该股票认沽期权(合约单位10000股)。如果到期日股价为15元,则该投资者盈利为(AA.5000B.10000C.15000D.021认购期权买入开仓的成本是(D)A.股票初始价格B.行权价格C.股票到期价格D.支付的权利金22关于认购期权买入开仓交易目的。说法错误的是(C)A.看多后市,希望锁定未来买入价格B.看多后市,希望获取杠杆性收益C.持有现货股票,规避股票价格下行风险D.看多市场,不想踏空23关于认沽期权买入开仓交易目的。说法正确的是(B)A.杠杆性做多B.杠杆性做空C.增强持股收益D.降低持股成24认购期权买入开仓后。到期时若变为虚值期权,则投资者的投资(A)A.部分亏光B.可行权弥补损失C.完全亏光D.可卖出平仓弥补损失25下列哪一项不属于买入开仓认购期权的风险(DA.保证金风险B.流动性风险C.标的下行风险D.交割风26实值认沽期权在到期时投资者不进行行权。则期权到期后价值变间价值C.内在价值权利金27对于还有一天到期的认购期权。标的现价5.5元,假设其他因素不变,下列行权价的合约最有可能被行权的是(D28关于认沽期权买入开仓的损益。说法正确的是(BA.若到期股价低于行权价。损失全部权利金B.若到期股价高于行权价。损失全部权利金C.若到期股价高于行权价。收取全部权利金D.若到期股价低于行权价。收取全部权利甲股票的价格为50元,第二天涨停涨幅为10%,其对应的一份认购期权29合约价格涨幅为40%。则该期权此时的杠杆倍数为(CA.5B.1C.4D.0丁先生以3.1元买入一张股票认沽期权。现在预计股价会上涨,准备平仓。

股票期权行权价与现价_股票期权的优缺点

如果未来标的价格不跌破行权价,期权没有被行权,投资者可以收获权利金;如果未来标的价格跌破行权价。期权被行权投资者可以用较低的行权价买入标的资产。

例如某只ETF现价为4元/份,小张计划在一个月后以3.5元/份的价格买入该ETF。因此他以0.2元/份的权利金卖出了一个月后到期、行权价格为3.5元/份的该ETF认沽期权。

若一个月后该ETF没有跌至3.5元/份,期权未被行权,小张已赚取了0.2元/份的权利金;若届时该ETF跌至3.5元/份及以下。期权被行权小张将以3.5元/份的价格买入该ETF。同时依旧赚取了权利金。

股票期权行权价格_期权炒股带杠杆吗

如果投资人在经过仔细地研究分析后,十分看好ABC公司股票的基本面,并认为其股价在今后的一段时间内有上升潜力。那么如果想对这家公司进行投资,投资人将有两个选择:1、可以直接在证券交易所内购买ABC公司的股票。2、在股权期权市场上,可以买入这家公司的认购权证。假定ABC公司的股票在二级市场上的现价为35元。行权期为9个月、行权价为30元的价内认购权证的期权费为9.5元;另外。行权期为9个月、行权价为40元的价外认购权证的期权费为1.8元。

假设ABC公司的股价在9个月后涨到45元。让我们来比较一下这三种投资选择中的收益情况(暂不考虑证券交易的成本)。如果投资人直接在二级市场上买进ABC公司的股票。那么每股的收益将是10元,收益率为28.5%(10/35)。

如果投资人买入的是价内认购权证(行权价为30元)。那么我们可以计算一下他的交易情况。期权费9.5元,行权价为30元,总成本为39.5元,二级市场股票现价45元,因此投资人能够获得每股5.5元的实利。这虽然要比直接购买股票每股10元的收益少。但相比每股35元的投入成本,现在每股9.5元的期权费投入成本已经减少了很多。因此投资的收益率更高,为57.9%(5.5/9.5)。

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